Le système de retraite en France fonctionne par répartition : les cotisations des actifs financent les pensions des retraités. Mais cet équilibre est de plus en plus fragile, à cause de l'inversion de la pyramide des âges en France et de la hausse du taux de chômage.
En effet, l’espérance de vie des retraités ne cesse d’augmenter, alors que les actifs sont moins nombreux et commencent à travailler plus tard. Cela conduit inévitablement à une baisse progressive des pensions de retraite des régimes obligatoires, en dépit des diverses réformes gouvernementales.
Pour maintenir votre niveau de vie à la retraite et prétendre à une pension confortable, il est donc essentiel d'épargner une partie de ses revenues pour sa retraite, ce qui s'appelle la retraite par capitalisation . Ainsi vous pouvez vous constituer un revenu complémentaire non négligeable au moment de départ à la retraite.
Il n’est jamais trop tôt pour commencer à épargner pour sa retraite. Il est même conseillé d’anticiper dès son entrée dans la vie active : plus vous commencez à épargner tôt, plus vous pouvez lisser l'effort d'épargne.
En effet, il est plus confortable d’épargner de petites sommes à horizon 30 ans, plutôt que de concentrer son effort d’épargne 10 ans avant la retraite. De plus, le taux de rendement que proposent certains dispositifs est plus intéressant en épargnant sur le long terme. L'État encourage le contribuable dans ce dispositif en ajoutant un avantage fiscal sur les montants épargnés.
Dans le graphe suivant vous pouvez constater que pour se constituer un complément de retraite de 1000 euros par mois, pour un foyer avec un taux marginal d’imposition de 30%, l’effort réel d’épargne est de :
-> 114 € par mois si l’épargnant commence ses versements à l'âge de 25 ans
-> 206 € par mois si l’épargnant commence ses versements à l'âge de 35 ans
-> 411 € par mois si l’épargnant commence ses versements à l'âge de 45 ans
-> 1032 € par mois si l’épargnant commence ses versements à l'âge de 55 ans
Evolution du capital selon la date de début des versements - Objectif 240 000 € à la date de départ à la retraite ou l'équivalent de 1000 € de revenu par mois pendant 20 ans
Aussi, plus tôt vous épargnez, plus vous pouvez diversifier vos placements. Vous pouvez réaliser des investissements plus risqués, car vous avez une meilleure marge de manœuvre en cas de perte en capital. À l’approche de la retraite, au contraire, il est plus judicieux de sécuriser vos placements, quitte à obtenir une plus-value plus faible.
Il existe plusieurs solutions d'épargne qui permettent de vous constituer un complément de revenus à la retraite :
Commercialisé depuis octobre 2019, le PER remplace tous les produits d’épargne retraite (PERP, PERCO, Madelin, article 83, etc.). En plus du PER individuel, le PER se décline en version collective, qui peut être souscrit par une entreprise à destination de ses salariés. Un épargne salariale dont la fiscalité s’inspire directement du PERCO.
Ainsi, le choix de votre dispositif d’épargne va dépendre de votre situation et de vos projets à la retraite.
